Der Long-Short-Aktienfonds der US-Boutique Invenomic hat das Interesse vieler Anleger geweckt. Die UCITS-Version dieser Strategie auf US-Aktien, die von Waystone eingeführt wurde, verzeichnete einen Anstieg von über 30 Prozent. Aufgrund des hohen Zuflusses von Mitteln hat Waystone jedoch beschlossen, die Ausgabe von Anteilen an Neuanleger einzustellen. Dies geht aus einer Mitteilung hervor, die unserer Redaktion vorliegt. Der Invenomic US Equity Long/Short Fund wurde erst im Herbst 2021 aufgelegt.
Weitere Maßnahmen zur Kapazitätskontrolle geplant
Invenomic, eine spezialisierte US-Investmentboutique, hat es geschafft, europäischen Anlegern ihre Long-Short-Strategie im UCITS-Mantel anzubieten. Trotz der volatilen Marktbedingungen im Jahr 2022 erzielte der Fonds in der Retail-Anteilsklasse einen beeindruckenden Gewinn von über 32 Prozent. Auch für das laufende Jahr wird ein weiteres Wachstum von mehr als 11 Prozent erwartet. Dies unterstreicht die Attraktivität der Invenomic-Strategie und das Vertrauen der Anleger in die Expertise des Unternehmens.
Invenomic reserviert Kapazität für bestehende Investoren und schließt Fonds
Das Schreiben an die Anteilseigner informiert über die getroffenen Maßnahmen, um die Interessen der Anleger zu schützen und die Liquidität sowie Flexibilität des Portfolios zu gewährleisten. Ein wichtiger Schritt in diese Richtung war die Entscheidung, den Fonds für neue Investoren zu schließen und die verbleibende Kapazität für bestehende Anleger zu reservieren. Diese Entscheidung wurde bereits im Voraus angekündigt und erfolgte, als das Fondsvolumen die Schwelle von 600 Millionen US-Dollar erreichte, wie aus dem Schreiben hervorgeht.
Trotz der bereits im Sommer eingeführten Zugangsbeschränkung hat der Fonds weiterhin Geldzuflüsse verzeichnet und sein Fondsvolumen beläuft sich nun auf 800 Millionen Euro. Invenomic verwaltet insgesamt ein Vermögen von über zwei Milliarden US-Dollar in dieser Strategie. Um die Kapazitätsgrenze nicht zu überschreiten, plant das Unternehmen weitere Maßnahmen zur Kapazitätskontrolle.
Invenomic verlangsamt Zuflüsse bei drei Milliarden Dollar – Fokus auf langfristige Erträge
Angesichts der aktuellen Marktbedingungen und der extremen Volatilität hat Invenomic ein Kapazitätsziel von vier Milliarden US-Dollar für ihre Strategie errechnet. Um ein nachhaltiges Wachstum zu gewährleisten, beabsichtigt Invenomic, die Zuflüsse zu verlangsamen, sobald das Strategievermögen drei Milliarden Dollar erreicht. Auf diese Weise wird die Kapazitätsgrenze eingehalten und die Liquidität sowie Flexibilität des Portfolios bewahrt, um die Interessen der Anleger zu schützen.
Um das Wachstum des Fonds zu steuern und die Liquidität sowie Flexibilität des Portfolios zu erhalten, kann der UCITS-Fonds Invenomic in Erwägung ziehen, Handelsbeschränkungen für bestehende Anleger einzuführen, sobald das Strategievermögen eine bestimmte Schwelle überschreitet. Derzeit steht eine Kapazität von einer Milliarde US-Dollar zur Verfügung. Sollten die Zuflüsse weiterhin auf einem hohen Niveau bleiben, werden Waystone und Invenomic den Anlegern rechtzeitig über mögliche Handelsbeschränkungen informieren, um eine transparente Kommunikation sicherzustellen.
Die UCITS-Version der Long-Short-Strategie auf US-Aktien von Invenomic hat das Interesse einer Vielzahl von Anlegern geweckt, obwohl der Zugang zum Fonds bereits beschränkt ist. Trotzdem fließt weiterhin Kapital in den Fonds, da er eine beeindruckende Performance in einem schwierigen Marktumfeld erzielt hat. Um die Anlegerinteressen zu schützen und die Liquidität und Flexibilität des Portfolios zu erhalten, hat Waystone die Ausgabe von Anteilen an Neuanleger gestoppt. Invenomic plant weitere Maßnahmen zur Kontrolle der Kapazität, um ein nachhaltiges Wachstum sicherzustellen.
